Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Cara Jual Stock Short dan Penjelasan Lengkapnya
    Apa itu Short Selling?

    Click image for larger version

Name:	tumb.jpg
Views:	1
Size:	58.1 KB
ID:	13022325

    Short selling merupakan strategi investasi ataupun perdagangan yang berspekulasi pada penyusutan harga saham ataupun sekuritas yang lain. Ini merupakan strategi lanjutan yang cuma boleh dilakukan oleh trader serta investor berpengalaman.

    Trader bisa memakai short selling selaku spekulasi, serta investor ataupun manajer portofolio bisa memakainya sebagai lindung nilai terhadap resiko penyusutan posisi long dalam sekuritas yang sama ataupun yang terkait. Spekulasi membawa kemungkinan risiko besar dan merupakan metode perdagangan tingkat lanjut. Hedging adalah transaksi yang lebih umum yang melibatkan penempatan posisi offset untuk mengurangi eksposur risiko.

    Posisi dibuka dengan meminjam saham maupun aset lain yang diyakini investor hendak menyusut. Investor kemudian menjual saham pinjaman ini kepada pembeli yang bersedia membayar harga pasar. Saat sebelum saham yang dipinjam wajib dikembalikan, trader bertaruh kalau harga hendak terus turun serta mereka bisa membelinya dengan anggaran lebih rendah.

    Memahami Short Selling

    Dengan short selling, penjual membuka posisi short dengan meminjam saham, biasanya dari broker-dealer, dengan harapan dapat membelinya kembali untuk mendapatkan keuntungan jika harga turun. Saham harus dipinjam karena Anda bisa menjual saham yang tidak ada. Untuk menutup posisi short, seorang trader membeli kembali sahamnya di pasar, semoga dengan harga yang lebih murah dari aset yang mereka pinjam dan mengembalikannya ke pemberi pinjaman atau broker. Trader harus memperhitungkan bunga yang dibebankan oleh broker atau komisi yang dibebankan pada perdagangan.

    Buat membuka posisi short, trader wajib mempunyai akun margin serta umumnya wajib membayar bunga atas nilai saham yang dipinjam disaat posisi terbuka. Juga, Otoritas Pengatur Industri Keuangan, Inc. (FINRA), yang memberlakukan aturan dan peraturan yang mengatur pialang terdaftar dan perusahaan pialang-dealer di Amerika Serikat, New York Stock Exchange (NYSE), dan Federal Reserve telah menetapkan nilai minimum untuk jumlah yang harus dipertahankan oleh akun margin, dikenal sebagai margin pemeliharaan.1 Jika nilai akun investor turun di bawah margin pemeliharaan, diperlukan lebih banyak dana, atau posisi mungkin akan dijual oleh broker.

    Proses menemukan saham yang bisa dipinjam serta mengembalikannya pada akhir perdagangan ditangani di balik layar oleh broker. Membuka serta menutup perdagangan bisa dicoba lewat platform perdagangan reguler dengan sebagian besar broker. Namun, setiap broker akan memiliki kualifikasi yang harus dipenuhi oleh akun perdagangan sebelum mereka mengizinkan perdagangan margin.

    Mengapa Sell Short?

    Alasan paling umum untuk melakukan short selling adalah spekulasi dan lindung nilai. Seorang spekulan membuat taruhan harga murni bahwa itu akan menurun di masa depan. Jika mereka salah, mereka harus membeli kembali sahamnya lebih tinggi, dengan kerugian. Karena risiko tambahan dalam short selling karena penggunaan margin, biasanya dilakukan dalam jangka waktu yang lebih kecil dan dengan demikian lebih cenderung menjadi aktivitas yang dilakukan untuk spekulasi.

    Orang juga dapat menjual short untuk melindungi posisi long. Misalnya, jika Anda memiliki opsi panggilan (yang merupakan posisi long), Anda mungkin ingin menjual short terhadap posisi tersebut untuk mengunci keuntungan. Atau, jika Anda ingin membatasi kerugian sisi bawah tanpa benar-benar keluar dari posisi long stock, Anda bisa menjual short di saham yang terkait erat atau berkorelasi tinggi dengannya.

    Contoh Short Selling untuk Untung

    Bayangkan seorang trader yang yakin kalau saham XYZ disaat ini diperdagangkan pada $50 hendak turun biayanya dalam 3 bulan ke depan. Mereka meminjam 100 lembar saham dan menjualnya kepada investor lain. Trader sekarang "short" 100 saham sebab mereka menjual sesuatu yang tidak mereka miliki namun sudah dipinjam. Short selling hanya dimungkinkan dengan meminjam saham, yang mungkin tidak selalu tersedia jika saham sudah sangat pendek oleh trader lain.

    Seminggu kemudian, perusahaan yang sahamnya dipersingkat melaporkan hasil keuangan yang buruk untuk kuartal tersebut, dan sahamnya jatuh ke $40. Trader memutuskan buat menutup posisi short serta membeli 100 saham dengan harga $40 di pasar terbuka buat mengambil alih saham yang dipinjam. Keuntungan trader pada short sale, tidak tercantum komisi serta bunga pada akun margin, yaitu $1. 000: ($50-$40 = $10 x 100 saham = $1. 000).

    Contoh Short Selling untuk Kerugian

    Dengan memakai skenario di atas, saat ini anggaplah trader tidak menutup posisi short pada $40 namun memutuskan buat membiarkannya terbuka buat menggunakan penyusutan harga lebih lanjut. Namun, pesaing masuk untuk mengakuisisi perusahaan dengan tawaran pengambilalihan $65 per saham, dan saham melonjak. Apabila trader memutuskan buat menutup posisi short pada $65, kerugian dari short selling hendak jadi $1.500: ($50-$65 = negative $15 x 100 saham= kerugian $1.500). Di sini, trader harus membeli kembali saham dengan harga yang jauh lebih tinggi untuk menutupi posisi mereka.

    Contoh Short Selling sebagai Hedge

    Terlepas dari spekulasi, short selling memiliki tujuan lain yang bermanfaat lindung nilai sering dianggap sebagai avatar shorting yang berisiko lebih rendah dan lebih terhormat. Tujuan utama lindung nilai adalah perlindungan, yang bertentangan dengan motivasi spekulasi laba murni. Hedging dilakukan untuk melindungi keuntungan atau mengurangi kerugian dalam portofolio, tetapi karena biayanya signifikan, sebagian besar investor ritel tidak mempertimbangkannya selama waktu normal.

    Biaya lindung nilai ada dua. Ada biaya aktual untuk memasang lindung nilai, seperti biaya yang terkait dengan short selling, atau premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi pelindung. Juga, ada biaya peluang untuk membatasi kenaikan portofolio jika pasar terus bergerak lebih tinggi. Sebagai contoh sederhana, jika 50% dari portofolio yang memiliki korelasi erat dengan indeks S&P 500 (S&P 500) dilindung nilai, dan indeks bergerak naik 15% selama 12 bulan ke depan, portofolio hanya akan mencatat sekitar setengah dari itu. keuntungan atau 7,5%.

    Pro Short Selling
    • Kemungkinan keuntungan yang tinggi
    • Modal awal yang dibutuhkan sedikit
    • Investasi dengan leverage dimungkinkan
    • Lindung nilai terhadap kepemilikan lainnya

    Kontra Short Selling
    • Potensi kerugian tidak terbatas
    • Akun margin diperlukan
    • Bunga margin yang terjadi
    • Short squeeze

    Kondisi Ideal untuk Short Selling

    Waktu sangat penting dalam hal short selling. Saham biasanya turun jauh lebih cepat daripada sebelumnya, dan keuntungan yang cukup besar dalam saham dapat dihapus dalam hitungan hari atau minggu karena kehilangan pendapatan atau perkembangan bearish lainnya. Short seller dengan demikian harus mengatur waktu perdagangan short hingga mendekati kesempurnaan. Memasuki perdagangan terlambat dapat mengakibatkan biaya peluang yang sangat besar dalam hal kehilangan keuntungan, karena sebagian besar penurunan saham mungkin sudah terjadi.

    Di sisi lain, memasuki perdagangan terlalu dini dapat membuat sulit untuk mempertahankan posisi short mengingat biaya yang terlibat dan potensi kerugian, yang akan meroket jika stok meningkat dengan cepat.

    Ada kalanya peluang shorting berhasil meningkat, seperti berikut ini:

    Selama Bear Market

    Tren dominan untuk pasar saham atau sektor turun selama bear market. Jadi trader yang percaya bahwa "tren adalah teman Anda" memiliki peluang lebih baik untuk membuat perdagangan short sale yang menguntungkan selama bear market yang mengakar daripada selama fase bull yang kuat. Short saller bersenang-senang di lingkungan di mana penurunan pasar cepat, luas, dan dalam, seperti bear market global 2008-09 karena mereka berdiri untuk menghasilkan keuntungan rejeki nomplok selama masa seperti itu.

    Ketika Fundamental Saham atau Pasar Memburuk

    Fundamental saham dapat memburuk karena sejumlah alasan memperlambat pertumbuhan pendapatan atau laba, meningkatkan tantangan bisnis, meningkatkan biaya input yang menekan margin, dan sebagainya. Untuk pasar secara luas, fundamental yang memburuk dapat berarti serangkaian data yang lebih lemah yang mengindikasikan kemungkinan perlambatan ekonomi, perkembangan geopolitik yang merugikan seperti ancaman perang, atau sinyal teknis bearish seperti mencapai level tertinggi baru pada penurunan volume, memperburuk luas pasar.

    Short seller yang berpengalaman mungkin lebih suka menunggu sampai tren bearish dikonfirmasi sebelum melakukan perdagangan short, daripada melakukannya untuk mengantisipasi pergerakan turun. Hal ini karena risiko bahwa saham atau pasar mungkin cenderung lebih tinggi selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan dalam menghadapi fundamental yang memburuk, seperti yang biasanya terjadi pada tahap akhir pasar bull.

    Indikator Teknis Mengkonfirmasi Tren Bearish

    Short selling juga memiliki kemungkinan sukses yang lebih tinggi ketika tren bearish dikonfirmasi oleh beberapa indikator teknis. Indikator-indikator ini dapat mencakup penembusan di bawah level support jangka panjang utama atau persilangan moving average bearish seperti "death cross." Contoh persilangan moving average bearish terjadi ketika moving average 50 hari saham turun hingga di bawah moving average 200 hari. Moving average hanya rata-rata dari harga saham pada periode waktu tertentu. Apabila harga disaat ini menembus rata-rata, baik itu naik atau turun, hal tersebut dapat menandakan tren harga yang baru.

    Valuasi Mencapai Level yang Tinggi Di Tengah Optimisme yang Merajalela

    Terkadang, valuasi untuk sektor-sektor tertentu atau pasar secara keseluruhan dapat mencapai tingkat yang sangat tinggi di tengah optimisme yang merajalela terhadap prospek jangka panjang dari sektor-sektor tersebut atau perekonomian secara luas. Para profesional pasar menyebut fase siklus investasi ini sebagai “harga untuk kesempurnaan”, karena investor akan selalu kecewa di beberapa titik ketika harapan mereka yang tinggi tidak terpenuhi. Daripada terburu-buru mengambil sisi short, short seller yang berpengalaman mungkin menunggu sampai pasar atau sektor berguling dan memulai fase penurunannya.

    InstaForex adalah platform trading dengan jutaan pengguna yang tersebar di seluruh dunia. Anda bisa menggunakan platform ini dengan mudah bahkan jika Anda trader pemula sekalipun. Klik InstaForex untuk membuka akun.

    Nah itu dia ulasan cara jual stock short, yang perlu Anda ketahui. Semoga artikel ini bisa menjadi referensi untuk Anda yang ingin tahu cara jual stock short. Terima kasih.
    Guest's Avatar
    Last edited by ; 02.10.2021, 14:06.

Online

Working...
X