Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Apa itu Plain Vanilla Swap? Ini Penjelasannya
    Apa itu Plain Vanilla Swap?

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	147.8 KB
ID:	13021048

    Plain vanilla swap adalah salah satu instrumen keuangan paling sederhana yang dikontrak di pasar bebas antara dua pihak swasta, yang keduanya biasanya perusahaan atau lembaga keuangan. Ada beberapa jenis plain vanilla swap, termasuk swap suku bunga, swap komoditas, dan swap mata uang asing. Sebutan plain vanilla swap kerap digunakan buat menggambarkan swap suku bunga di mana suku bunga mengambang diganti dengan suku bunga tetap ataupun kebalikannya.

    Swap adalah produk derivatif keuangan yang membantu perusahaan dan institusi mengelola risiko. Plain vanilla swap, juga dikenal sebagai swap generik, adalah jenis paling dasar dari transaksi tersebut. Mirip fungsinya dengan kontrak berjangka dan kontrak berjangka standar, swap vanilla polos adalah perjanjian antara dua pihak yang menentukan pertukaran arus kas periodik yang timbul dari kelas aset atau instrumen utang.

    Korporasi, investor dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi adalah pemasok paling umum dari plain vanilla swap. Biasanya, bentuk transaksi ini dilakukan sehubungan dengan aset berikut:
    • Suku bunga: Swap suku bunga memfasilitasi pertukaran pembayaran yang berasal dari kewajiban utang suku bunga tetap untuk pembayaran suku bunga variabel dan sebaliknya.
    • Mata Uang: Pertukaran mata uang memungkinkan pertukaran jumlah nominal mata uang asing. Pasar utang internasional, nilai tukar, dan masuknya entitas ke negara baru atau pasar luar negeri adalah beberapa motivasi untuk jenis transaksi ini.
    • Komoditas: Pertukaran komoditas digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas bawaan yang dihadapi pasar atau pasar tertentu. Produk pertanian dan energi termasuk yang paling sering terlibat dalam pertukaran komoditas.


    Memahami Plain Vanilla Swap

    Swap suku bunga vanilla biasa sering dilakukan untuk melindungi eksposur suku bunga mengambang, meskipun dapat juga dilakukan untuk mengambil keuntungan dari lingkungan suku bunga yang menurun dengan berpindah dari suku bunga tetap ke suku bunga mengambang. Kedua kaki swap didenominasi dalam mata uang yang sama, serta pembayaran bunga terjaring. Prinsipal nosional tidak berubah selama masa swap, dan tidak ada opsi yang disematkan.

    Jenis Swap Vanila Polos

    Plain vanilla swap yang paling umum adalah swap suku bunga mengambang. Sekarang, indeks suku bunga mengambang yang paling umum adalah London Interbank Offered Rate (LIBOR), yang ditetapkan setiap hari oleh International Commodities Exchange (ICE). LIBOR diposting buat 5 mata uang dolar AS, franc Swiss, yen Jepang, euro, serta pound Inggris. Jatuh tempo berkisar dari semalam hingga 12 bulan. Tarif diresmikan bersumber pada survei antara 11 serta 18 bank besar.

    Intercontinental Exchange, otoritas yang bertanggung jawab atas LIBOR, hendak berhenti menerbitkan LIBOR USD satu minggu serta 2 bulan sehabis 31 Desember 2021. Seluruh LIBOR yang lain hendak dihentikan sehabis 30 Juni 2023.

    Periode reset suku bunga mengambang yang paling umum adalah setiap tiga bulan, dengan pembayaran setengah tahunan. Kesepakatan hitungan hari pada kaki mengambang biasanya aktual/ 360 buat dolar AS serta euro, ataupun aktual/ 365 buat pound Inggris, yen Jepang, serta franc Swiss. Bunga pada tingkat suku bunga mengambang diakumulasikan dan dimajemukkan selama enam bulan, sedangkan pembayaran suku bunga tetap dihitung dengan dasar 30/360 atau 30/365 sederhana, tergantung pada mata uangnya. Bunga yang jatuh tempo pada tingkat suku bunga mengambang dibandingkan dengan bunga yang jatuh tempo pada tingkat suku bunga tetap, dan hanya selisih bersih yang dibayarkan.

    Contoh Plain Vanilla Swap

    Dalam swap suku bunga vanilla biasa, Perusahaan A dan Perusahaan B memilih jatuh tempo, jumlah pokok, mata uang, suku bunga tetap, indeks suku bunga mengambang, dan pengaturan ulang suku bunga dan tanggal pembayaran. Pada tanggal pembayaran yang ditentukan selama masa swap, Perusahaan A membayar Perusahaan B sejumlah bunga yang dihitung dengan menerapkan tingkat bunga tetap ke jumlah pokok, dan Perusahaan B membayar Perusahaan A jumlah yang diperoleh dari penerapan tingkat bunga mengambang ke pokok. jumlah. Cuma selisih bersih antara pembayaran bunga yang berpindah tangan.

    Plain Vanilla Swap : Parameter Dan Mekanika

    Mekanisme swap suku bunga vanilla biasa cukup mudah dan mirip dengan yang melibatkan mata uang dan komoditas. Dalam jenis swap ini, dua pihak memutuskan untuk menukar pembayaran berkala satu sama lain sesuai dengan parameter yang ditentukan dengan menggunakan suku bunga sebagai dasar perjanjian.

    Misalnya, Bank Umum Z dan Perusahaan X setuju bahwa mungkin bermanfaat untuk memperdagangkan pembayaran satu sama lain berdasarkan keadaan khusus mereka sendiri. Untuk menyusun swap, parameter berikut ditentukan dan disepakati:

    Jumlah pokok: Jumlah modal yang terlibat dalam pembayaran utang.
    Durasi: Jangka waktu hingga perjanjian jatuh tempo, termasuk jadwal pembayaran.
    Denominasi mata uang: Jenis mata uang di mana pembayaran akan dilakukan.
    Suku bunga: Suku bunga yang mengikat perdagangan. Tarif tetap dan variabel ditentukan oleh peserta. Referensi ke indeks suku bunga, misalnya London Interbank Rate (LIBOR), adalah praktik umum untuk menentukan tingkat variabel.

    Transaksi dimulai dengan melibatkan Bank Umum Z dan Perusahaan X:

    Perusahaan X dan Bank Z menyepakati prinsip sebesar US$100 juta, jangka waktu 5 tahun, dengan pembayaran jatuh tempo dua kali per tahun.

    Bank Z melakukan pembayaran berdasarkan 10% tetap, sedangkan Perusahaan X setuju untuk melakukan pembayaran berdasarkan tingkat variabel 2% + LIBOR saat ini.

    Pembayaran diproses oleh perantara, dengan fluktuasi tingkat bunga variabel yang bertindak sebagai penentu utama keberhasilan masing-masing pihak.

    Pertukaran itu sendiri mungkin memiliki banyak hasil dan bermanfaat atau merugikan bagi peserta yang terlibat. Misalnya, Perusahaan X dapat menikmati nilai dari aliran pendapatan yang konstan yang dihasilkan oleh pembayaran dari Bank Z. Sebaliknya, Bank Z dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan suku bunga dan pembayaran yang lebih besar yang diterima dari Perusahaan X.

    Pada akhirnya, motivasi untuk masuk ke dalam perjanjian tergantung pada masing-masing peserta yang terlibat. Alasan umum untuk terlibat dalam vanilla swap berkisar dari mengelola risiko hingga memanfaatkan fluktuasi di berbagai pasar.

    Kesimpulan

    Meskipun merupakan bagian integral dari pasar derivatif global, banyak jenis swap tetap kontroversial. Selama krisis kredit tahun 2008, credit default swaps (CDS) yang berkaitan dengan pasar real estat AS dianggap sebagai salah satu penyebab utama yang bertanggung jawab atas kehancuran tersebut. Kegagalan selanjutnya dari banyak bank investasi dan perusahaan asuransi dikaitkan dengan kegiatan ini, memberikan istilah "swap" konotasi yang agak negatif.

    Namun, swap memiliki sejarah sejak tahun 1981, dimulai dengan perdagangan hasil mata uang dan kewajiban utang antara IBM dan Bank Dunia. Sejak itu, swap telah menjadi pasar over-the-counter (OTC) yang sangat besar. Untuk akhir tahun 2015, swap menyumbang 75% dari total pasar derivatif suku bunga, senilai US$320 triliun.

    Secara umum, ada banyak jenis swap yang berbeda, masing-masing dengan tingkat kerumitan dan popularitasnya sendiri. Plain vanilla swap adalah jenis swap yang paling umum dilakukan, dan seringkali merupakan metode yang layak untuk mengelola risiko secara aktif sambil mengamankan keuntungan.

    Inti Pembahasan

    Plain vanilla swap adalah jenis swap paling sederhana di pasar, sering digunakan untuk melindungi eksposur suku bunga mengambang.

    Ada berbagai jenis plain vanilla swap, termasuk swap suku bunga, komoditas, dan mata uang.

    Umumnya, kedua kaki swap didenominasi dalam mata uang yang sama, dan pembayaran bunga terjaring.

    Itulah pembahasan plain vanilla swap, yang perlu Anda pahami. Semoga artikel ini bermanfaat untuk Anda yang ingin tahu banyak soal plain vanilla swap. Terima kasih.
  • <a href="https://www.instaforex.org/id/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    mungkin sama penjelasannya dengan restrukturisasi utang, daripada salah satu pihak gagal bayar pokok dan bunga, lebih baik bunganya ditinggikan dan term exposurenya dipanjangkan, jadi satu pihak bisa dapat return lebih besar, dan di lain pihak bisa bayar cicilannya perbulan lebih rendah
    Place your siggy here

    Comment

    Advanced mode
    • <a href="https://www.instaforex.org/id/?x=ruforum">InstaForex</a>
    • #3 Collapse

      Originally posted by hitman View Post
      mungkin sama penjelasannya dengan restrukturisasi utang, daripada salah satu pihak gagal bayar pokok dan bunga, lebih baik bunganya ditinggikan dan term exposurenya dipanjangkan, jadi satu pihak bisa dapat return lebih besar, dan di lain pihak bisa bayar cicilannya perbulan lebih rendah
      Loh kok om Hitman di sini ??
      Apakah oom mau membahas Corona.
      Karena om master Corona pergi entah kemana..
      Klick ==>>>

      Comment

      Advanced mode

      Online

      Working...
      X