Вход

Login |
  • Rekan-rekan yang terhormat. Kami telah memperbarui bagian teknis forum. Jika Anda menemukan bug atau masalah, laporkan di thread ini.
  • Kami masih mengerjakan forum, tetapi Anda sudah dapat berkomunikasi dan membaca artikel

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Apa itu Net Interest Rate Differential? Ini Pengertian Lengkapnya
    Apa Itu Net Interest Rate Differential (NIRD)?

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	938.2 KB
ID:	13020657

    Perbedaan suku bunga bersih (NIRD), di pasar mata uang internasional (valas), adalah perbedaan total dalam tingkat suku bunga dari dua perekonomian nasional yang berbeda.

    Misalnya, bila penjual membeli pasangan NZD/ USD, mereka hendak mempunyai mata uang Selandia Baru serta meminjam mata uang AS. Dolar Selandia Baru dalam hal ini dapat ditempatkan di bank Selandia Baru yang memperoleh bunga sekaligus mengambil pinjaman dengan jumlah nosional yang sama dari bank A.S. Net interest rate differential adalah perbedaan setelah pajak, selisih biaya setelah bunga yang diperoleh dan bunga apa pun yang dibayarkan saat memegang posisi pasangan mata uang.

    Perbedaan suku bunga bersih (NIRD) mengukur perbedaan total suku bunga dua mata uang di pasar forex.

    Net interest rate differential adalah selisih bunga yang diperoleh dan bunga yang dibayarkan saat memegang posisi pasangan mata uang setelah memperhitungkan biaya, pajak, dan biaya lainnya.

    NIRD memainkan peran penting dalam mengevaluasi manfaat dari sebuah perdagangan yang membawa mata uang.

    Penjelasan Net Interest Rate Differential

    Umumnya, perbedaan suku bunga (IRD) mengukur kontras suku bunga antara dua aset berbunga serupa. Pedagang di pasar valas menggunakan perbedaan suku bunga saat menentukan harga nilai tukar ke depan. Bersumber pada paritas suku bunga, penjual bisa membuat ekspektasi nilai tukar masa depan antara 2 mata uang serta menetapkan premium, ataupun diskon, pada kontrak berjangka nilai tukar pasar disaat ini. Perbedaan suku bunga bersih dikhususkan untuk digunakan di pasar mata uang.

    Perbedaan suku bunga bersih adalah komponen utama dari carry trade. Carry trade adalah strategi yang digunakan pedagang valuta asing untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan antara suku bunga, dan jika pedagang membeli pasangan mata uang, mereka mungkin bisa mendapat untung dari kenaikan pasangan mata uang. Meskipun carry trade mendapatkan bunga atas perbedaan suku bunga bersih, pergerakan dalam pasangan mata uang yang mendasarinya dapat dengan mudah turun (seperti yang terjadi secara historis) dan berisiko menghapus manfaat dari carry trade yang menyebabkan kerugian.

    Perdagangan mata uang tetap menjadi salah satu strategi perdagangan paling populer di pasar mata uang. Metode terbaik buat mengaplikasikan carry trade ialah memastikan mata uang mana yang menawarkan hasil besar serta mana yang menawarkan yang lebih rendah. Carry trade paling populer melibatkan pembelian pasangan mata uang seperti AUD/JPY dan NZD/JPY karena keduanya memiliki spread suku bunga yang biasanya sangat tinggi.

    Net Interest Rate Differential dan Carry Trade

    NIRD adalah jumlah yang diharapkan investor untuk mendapat untung menggunakan carry trade. Katakanlah seorang investor meminjam $ 1.000 dan mengubah dananya menjadi pound Inggris, memungkinkan mereka membeli obligasi Inggris. Jika obligasi yang dibeli menghasilkan 7% dan obligasi AS yang setara menghasilkan 3%, maka IRD sama dengan 4%, atau 7% dikurangi 3%. Keuntungan ini ditentukan hanya apabila nilai tukar antara dolar dan pound tetap konstan.

    Resiko utama yang ikut serta dengan strategi ini ialah ketidakpastian dari fluktuasi mata uang. Dalam contoh ini, bila lbs Inggris jatuh dalam kaitannya dengan dolar AS, penjual bisa jadi alami kerugian. Selain itu, pedagang dapat menggunakan leverage, seperti dengan faktor 10 banding 1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Bila investor menggunakan pinjaman dengan aspek 10 banding 1, mereka dapat menemukan untung 40%. Namun, leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar jika ada pergerakan signifikan nilai tukar yang berlawanan dengan perdagangan.

    Interest Rate Differential

    Perbedaan suku bunga adalah konsep terkait yang digunakan untuk secara umum mendefinisikan varians suku bunga antara dua aset serupa yang mencakup tingkat suku bunga yang menyertainya. Aset dapat berupa mata uang, komoditas, aset pendapatan tetap, dll. NIRD hanya digunakan untuk pasar mata uang.

    Net Interest Rate Parity

    Interest rate parity menyatakan bahwa perbedaan suku bunga antara dua wilayah sama dengan perbedaan antara nilai tukar spot dan nilai tukar forward. Rumus paritas suku bunga diberikan di bawah ini:

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	2.3 KB
ID:	13020656

    Dimana:

    F0 = Kurs Maju
    S0 = Nilai Spot
    ix = Suku Bunga di Negara X
    iy = Suku Bunga di Negara Y

    Nilai tukar spot merupakan nilai tukar disaat ini, sebaliknya nilai tukar masa depan merupakan nilai tukar yang hendak berlaku di masa depan. Ide arbitrase timbul dari IRP, sebab orang bisa menggunakan perbandingan suku bunga( ataupun perbandingan antara nilai tukar spot serta masa depan) dan menciptakan keuntungan.

    Di dunia yang sempurna, IRP tidak boleh membagikan keuntungan apa juga, sebab persamaan di atas berlaku. Tetapi, di dunia nyata, orang dagang menciptakan mata uang yang salah harga serta menemukan manfaat dari perdagangan.

    Currency Carry Trade

    Mata uang asing umumnya diperdagangkan dalam bentuk berpasangan, yang dilambangkan sebagai ABC/XYZ. Jika seseorang membeli pasangan mata uang CAD/USD, mereka sebenarnya membeli dolar Kanada dan menjual dolar AS. Bunga diterima atas mata uang yang Anda beli, serta bunga dibayarkan atas mata uang yang Anda jual. Sebab suku bunga di AS serta Kanada kemungkinan besar hendak berbeda, posisi yang diperdagangkan pada siang hari di pasar valuta asing hendak menggapai posisi bersih dari hutang bunga atau piutang bunga.

    Biasanya, semua posisi ditutup di penghujung hari, tetapi jika seseorang terus memegang posisi tersebut, secara teknis ditutup dan kemudian dibuka kembali keesokan harinya. Perbedaan suku bunga dibebankan ke akun Anda kemudian. Ini dikenal sebagai biaya membawa atau menggulingkan posisi.

    Positive Carry

    Positive carry terjadi ketika perbedaan suku bunga bersih pada pasangan mata uang yang dipegang adalah positif. Misalnya, seorang membeli AUD/JPY, yang berarti mereka membeli dolar Australia serta menjual yen Jepang. Suku bunga AUD adalah 5%, dan suku bunga JPY adalah 3%. Jika kurs spot tetap, orang tersebut akan mendapat untung sebesar 2% dari selisih suku bunga (yang juga disebut positive carry).

    Negative Carry

    Negative carry terjadi ketika perbedaan suku bunga bersih pada pasangan mata uang yang dipegang adalah negatif. Mengambil contoh yang sama di atas, orang tersebut adalah long AUD/JPY, yang berarti mereka membeli dolar Australia dan menjual yen Jepang. Suku bunga dari AUD yakni 1%, sedangkan suku bunga JPY ialah 4%. Jika kurs spot tetap, orang tersebut akan mengalami kerugian sebesar 3% dalam selisih suku bunga (yang juga disebut negative carry).

    Perlu dicatat kalau carry positif serta negatif hendak terwujud bila suku bunga tidak berganti di pasar spot.

    Bagaimana Cara Kerja Net Interest Rate Differential?

    Misalnya, seorang investor di Jepang menaruh tabungan Jepangnya di bank Jepang dan mendapatkan bunga dengan suku bunga Jepang (katakanlah 8%). Mari kita asumsikan lebih lanjut bahwa investor ini kemudian meminjam uang dari bank Amerika dan pinjaman tersebut dalam mata uang dolar AS. Karena pinjaman kebetulan murah di A.S. pada saat itu, investor membayar 6% atas pinjaman tersebut. Sekarang investor dapat memanfaatkan perbedaan suku bunga bersih dengan meminjam sebesar 6% dan menempatkan di bank Jepang untuk mendapatkan 8%, untuk keuntungan bersih 2%.

    Mengapa Net Interest Rate Differential Penting?

    Perbedaan suku bunga bersih adalah komponen fundamental dari teori paritas suku bunga, di mana perbedaan suku bunga antara dua negara sama dengan perbedaan antara nilai tukar saat ini dan yang diharapkan antara kedua mata uang. Akibatnya, perbedaan suku bunga bersih menjadi faktor kunci dalam menentukan harga kontrak forward mata uang.

    Nah itu dia pembahasan apa itu net interest rate differential, yang perlu Anda ketahui. Semoga artikel ini bisa menambah wawasan Anda khususnya tentang net interest rate differential. Terima kasih.
    Guest's Avatar
    Last edited by ; 24.05.2021, 15:52.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    net interest rate itu contoh paling tidak masuk akal, ya bisa aja suku bunga di Amrik lebih rendah, tapi coba lihat sampe masa tenggang selesai apa kurs USDJPY masih sama? kalau USD menguat terhadap Yen, udah pasti yang minjem duid USD bakal tekor

    Comment

    Advanced mode

    Online

    Working...
    X