Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Definisi Interest Rate Differential Secara Lengkap
    Apa itu Interest Rate Differential (IRD)?

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	32.8 KB
ID:	13020613

    Perbedaan suku bunga (IRD) menimbang perbedaan suku bunga antara dua aset berbunga serupa. Paling sering itu adalah perbedaan antara dua tingkat suku bunga.

    Pedagang di pasar valuta asing menggunakan IRD saat menentukan harga nilai tukar ke depan. Berdasarkan paritas suku bunga, pedagang dapat membuat ekspektasi nilai tukar masa depan antara dua mata uang dan menetapkan premium, atau diskon, pada kontrak berjangka nilai tukar pasar saat ini.

    Memahami Interest Rate Differential (IRD)

    IRD hanya mengukur perbedaan suku bunga antara dua sekuritas. Jika satu obligasi menghasilkan 5% dan 3% lainnya, IRD akan menjadi 2 poin persentase atau 200 basis poin (bps). Perhitungan IRD kerap digunakan dalam perdagangan pendapatan tetap, perdagangan valas, serta perhitungan pinjaman.

    IRD digunakan di pasar perumahan untuk menggambarkan perbedaan antara suku bunga dan suku bunga bank pada tanggal pembayaran di muka untuk hipotek.

    IRD juga merupakan komponen kunci dari carry trade, strategi perdagangan yang melibatkan pinjaman dengan suku bunga rendah dan menginvestasikan hasil dalam aset yang memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Carry trade sering kali terdiri dari meminjam dalam mata uang dengan suku bunga rendah, dan kemudian mengubah jumlah yang dipinjam ke mata uang lain dengan hasil yang lebih tinggi.

    Negative Interest Rate Policy (NIRP)

    Sejak 2014, para ekonom sudah mulai mencermati perbedaan signifikan pada suku bunga di ekonomi pasar maju serta ekonomi dari pasar berkembang. Ekonomi pasar maju menurunkan suku bunga mereka di bawah nol untuk mencoba dan memacu permintaan sementara mata uang pasar berkembang menaikkan suku bunga mereka untuk membatasi arus keluar modal dan ketidakstabilan ekonomi. Pada Februari 2016, misalnya, Bank of Mexico (Banxico) mengadakan pertemuan darurat untuk menaikkan suku bunga pinjamannya sebesar 50 basis poin sambil menjual dolar AS dengan kurs pasar untuk memacu permintaan atas penurunan peso Meksiko.

    Meskipun hal ini memperlebar perbedaan suku bunga antara Amerika Serikat dan Meksiko, hal ini juga dianggap oleh pasar sebagai tanda ketidakstabilan atau kemungkinan putus asa oleh bank sentral untuk mencegah ekonomi global lepas kendali.

    Perdagangan Carry

    Pedagang valas ingin memanfaatkan kebijakan suku bunga negatif dengan membawa perdagangan. Mereka melakukan ini dengan menjual euro atau yen Jepang (atau mata uang apa pun dengan suku bunga negatif) dan membeli mata uang pasar berkembang seperti rupee India, rand Afrika Selatan, peso Meksiko, atau lira Turki. Perdagangan ini, yang di atas kertas mempunyai perbandingan suku bunga yang sangat besar, bisa dengan gampang menjadi berisiko, paling utama bila kesusahan ekonomi yang dijumpai dalam mata uang pasar berkembang berlanjut atau menjadi lebih parah.

    Meskipun carry trade mendapatkan bunga atas perbedaan suku bunga, pergerakan dalam pasangan mata uang yang mendasarinya dapat dengan mudah turun (dan sering terjadi, secara historis) yang dapat menghapus manfaat dari carry trade.

    Paling utama bila Anda seorang trader forex baru, yang baru saja mendengar tentang carry trade, lanjutkan dengan hati- hati. Anda mungkin melihat mata uang dengan suku bunga negatif yang terlihat seperti mata uang penjualan yang menarik sementara mata uang pasar berkembang tampaknya memikat mata uang pembelian. Pada 2019, seringnya pergolakan dalam komoditas dan ketidakpastian yang berasal dari perselisihan perdagangan antara China dan AS terus menekan mata uang dengan imbal hasil tertinggi. Pada saat yang sama, pengenalan suku bunga negatif, serta ketidakpastian tentang masa depan pelonggaran kuantitatif, terus membuat arus uang mengalir ke aset yang seringkali memiliki suku bunga terendah (atau negatif).

    Interest Rate Differential: Contoh Perdagangan Obligasi

    IRD adalah jumlah yang diharapkan investor untuk mendapat untung menggunakan carry trade. Katakanlah seorang investor meminjam $1.000 dan mengubah dananya menjadi pound Inggris, memungkinkan untuk pembelian obligasi Inggris. Jika obligasi yang dibeli menghasilkan 7% sedangkan obligasi A.S. yang setara menciptakan 3%, hingga IRD sama dengan 4%, ataupun 7%- 3%. Keuntungan ini dipastikan cuma apabila nilai tukar antara dolar serta lbs tetap konstan.

    Salah satu resiko utama yang ikut serta dengan strategi ini ialah ketidakpastian fluktuasi mata uang. Dalam contoh ini, jika pound Inggris jatuh dalam kaitannya dengan dolar AS, pedagang mungkin mengalami kerugian.

    Selain itu, pedagang dapat menggunakan leverage, seperti faktor 10 banding 1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika investor memanfaatkan pinjaman dengan faktor 10 banding 1, mereka bisa mendapat untung 40%. Namun, leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar jika terjadi pergerakan nilai tukar yang kuat.

    Interest Rate Differential: Contoh Hipotek

    Ketika pembeli rumah meminjam uang untuk membeli rumah, mungkin ada IRD.

    Misalnya, seorang pembeli rumah membeli rumah dan mengambil hipotek dengan tarif 5,50% selama 30 tahun. Asumsikan 25 tahun telah berlalu dan peminjam hanya memiliki sisa lima tahun dalam jangka waktu hipotek. Pemberi pinjaman dapat menggunakan suku bunga pasar saat ini yang ditawarkan untuk hipotek lima tahun untuk menentukan IRD. Bila suku bunga pasar disaat ini buat hipotek 5 tahun ialah 3, 85%, IRD ialah 1, 65% ataupun 0, 1375% per bulan.

    Cara Menggunakan Interest Rate Differential

    Menentukan arah masa depan pasangan mata uang dapat dilakukan dengan berbagai cara. Analis pasar akan menggunakan jenis analisis tertentu termasuk mengevaluasi arus modal atau menganalisis tindakan harga untuk membuat pandangan tentang arah nilai tukar di masa depan. Analisis lain yang sering dipertimbangkan dalam menentukan arah masa depan dari suatu pasangan mata uang adalah menggunakan perbedaan suku bunga.

    Interest rate differential dari suatu nilai tukar adalah selisih antara dua tenor serupa dari instrumen utang di dua negara yang terpisah, seperti wesel 2 tahun atau wesel 10 tahun. Misalnya, dengan melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa perbedaan antara imbal hasil 10-tahun atas treasury AS dan imbal hasil 10-tahun pada obligasi pemerintah Jepang adalah 2,1%.

    Perbedaan suku bunga membentuk apa yang disebut sebagai titik maju. Poin ke depan pada gilirannya membentuk nilai tukar mata uang maju. Poin ke depan adalah perbedaan suku bunga untuk jangka waktu tertentu, dibagi dengan nilai tukar. Jumlah ini bisa ditambahkan atau dikurangkan dari nilai tukar untuk menciptakan nilai tukar di mana pedagang dapat membeli atau menyingkat pasangan mata uang di masa mendatang.

    Misalnya, jika Anda ingin menjual USD/JPY 10 tahun ke depan, Anda harus membayar kepada pembeli selisih antara suku bunga AS dan suku bunga Jepang. Perbedaan suku bunga antara AS dan Jepang akan ditambahkan ke nilai tukar dan penjual kemudian akan menjual pasangan mata uang dengan nilai tukar sekitar 2,10% per tahun lebih rendah dari nilai tukar spot saat ini untuk memasukkan perbedaan suku bunga.

    Semakin tinggi tingkat suku bunga suatu negara, semakin kuat permintaan untuk memegang mata uang tersebut relatif terhadap negara dengan tingkat suku bunga yang lebih kecil. Ini karena biaya pedagang untuk memegang mata uang dengan tingkat bunga yang relatif lebih rendah. Membayar bunga adalah penghalang yang kuat untuk memiliki mata uang tertentu.

    Dengan pemikiran ini, trader dapat menggunakan perbedaan suku bunga dari pasangan mata uang untuk menentukan arah nilai tukar di masa depan. Jika perbedaan antara USD/JPY melebar dan mendukung dolar AS daripada ada kemungkinan kuat bahwa pasangan mata uang akan bergerak ke arah perbedaan suku bunga. Di sisi lain, jika perbedaan suku bunga bergerak lebih rendah, maka meminjam dolar untuk Yen menjadi lebih murah dan oleh karena itu pasangan mata uang mungkin akan bergerak lebih rendah.

    Meskipun tidak ada metodologi individu khusus untuk menentukan arah pasangan mata uang, menggunakan perbedaan suku bunga adalah salah satu teknik fundamental terbaik karena secara logis membantu pedagang menentukan biaya memegang atau menjual mata uang.

    Interest Rate Differential vs Net Interest Rate Differential

    Perbedaan suku bunga bersih (NIRD) adalah jenis IRD khusus yang digunakan di pasar forex. Di pasar mata uang internasional, NIRD adalah perbedaan antara tingkat bunga dari dua wilayah ekonomi yang berbeda.

    Misalnya, jika pedagang membeli pasangan NZD/USD, mereka akan memiliki mata uang Selandia Baru dan meminjam mata uang AS. Dolar Selandia Baru ini dapat ditempatkan di bank Selandia Baru sekaligus mengambil pinjaman dengan jumlah yang sama dari bank AS. NIRD adalah selisih bunga yang diperoleh dan bunga yang dibayarkan saat memegang posisi pasangan mata uang.

    Demikian pembahasan tentang apa itu interest rate differential, yang perlu Anda ketahui. Semoga artikel ini bermanfaat dan bisa menjadi referensi untuk Anda yang ingin tahu banyak soal interest rate differential.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    mungkin mirip dengan istilah over night interest atau interbank interest, secara tidak mengacu pada bunga pinjaman deposito bank central, tapi lebih pada bunga komersial, tapi menurut gw sih ini ngak ada hubungannya dengan orang perseorangan

    Comment

    Advanced mode

    Online

    Working...
    X