Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Definisi Asset Play Secara Lengkap
    Setiap investor yang mengikuti postulat investasi nilai mencoba untuk membayar saham dengan harga yang lebih rendah dari nilai intrinsik mereka dengan memperhitungkan margin keamanan yang cukup. Di beberapa perusahaan, penghitungan nilai intrinsik mungkin didasarkan terutama pada nilai aset mereka. Jika investasinya menarik, kita bisa menghadapi salah satu yang disebut permainan aset. Pada artikel ini kita akan melihat apa yang dimaksud dengan aset, contoh dan keuntungan dan kerugian berinvestasi dalam jenis bisnis ini.

    Apa Itu Asset Play?

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	713.7 KB
ID:	13019479

    Asset play permainan aset adalah salah satu kategori yang menjadi bagian dari klasifikasi saham buku Rekomendasi untuk belajar berinvestasi di pasar saham dan itu adalah salah satu buku investasi favorit saya. Kita dapat mendefinisikan asset play sebagai perusahaan dengan nilai intrinsik bersih dari aset mereka (nilai riil aset mereka dikurangi nilai riil hutang mereka) lebih besar daripada kapitalisasi mereka saat ini. Aset ini dapat berupa aset keuangan (seperti uang tunai atau saham perusahaan lain), aset real estat, paten, kontrak, dll. Aset ini juga dapat dipertanggungjawabkan pada nilai aslinya (mis. Uang di bank) atau dipertanggungjawabkan di harga yang lebih rendah dari harga asli (misalnya, sebuah bangunan yang nilainya terus meningkat dari waktu ke waktu).

    Dalam kasus (agak jarang) di mana nilai buku aset dan kewajiban Anda sama dengan nilai aktualnya, permainan aset adalah perusahaan yang rasionya burs?til P/BV (harga/nilai buku) kurang dari 1.

    Investor, untuk membuat investasinya menguntungkan, hanya perlu menunggu pasar berakhir dengan mencerminkan nilai riil aset perusahaan dalam harga sahamnya.

    Asset play merupakan saham dengan nilai yang salah yang menarik karena nilai aset gabungannya lebih tinggi dari kapitalisasi pasarnya, total nilai pasar dolar dari semua saham perusahaan yang beredar, dihitung dengan mengalikan saham perusahaan yang beredar dengan harga pasar saat ini satu. Bagikan. Istilah ini mengacu pada saham yang diyakini oleh investor dinilai rendah karena harga saat ini tidak mencerminkan nilai saat ini dari aset perusahaan yang ditampilkan di neraca.

    Saham disebut asset play karena alasan untuk membeli saham adalah bahwa aset perusahaan ditawarkan ke pasar dengan harga yang relatif murah, menjadikannya sebagai pembelian atau permainan yang menarik. Banyak investor menganggap asset play sebagai investasi yang baik karena didukung oleh aset yang kuat.

    Memahami Asset Play

    Konsep Asset play pertama kali dikembangkan oleh Peter Lynch, salah satu investor paling terkenal sepanjang masa. Dia mengkategorikan saham ke dalam enam kategori, slow growers, stalwarts, fast growers, cyclicals, asset plays, dan perputaran. Menurut Lynch, suatu saham bisa termasuk dalam beberapa kategori pada waktu yang bersamaan.

    Aset umumnya merupakan artefak berwujud yang dapat diubah menjadi peluang menghasilkan uang. Misalnya, jumlah pelanggan untuk layanan streaming seperti Netflix dapat dianggap sebagai aset. Demikian pula, kepemilikan real estat untuk perusahaan ritel dianggap sebagai aset.

    Seringkali, investor yang ikut serta dalam asset play membeli saham-saham ini untuk mengantisipasi koreksi harga yang akan menyebabkan kapitalisasi pasar perusahaan meningkat dan oleh karena itu memberikan keuntungan bagi investor. Perusahaan yang memainkan aset dapat menarik perhatian dari perusahaan yang tertarik untuk mengambil alih karena mereka dapat menjadi metode yang relatif murah untuk memperoleh aset.

    Asset play atau permainan aset mirip dengan investasi nilai ketika investor secara aktif mencari saham yang mereka yakini telah dinilai rendah oleh pasar. Investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa pasar bereaksi berlebihan terhadap kabar baik dan buruk, mengakibatkan pergerakan harga saham yang tidak sesuai dengan fundamental jangka panjang perusahaan, memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan saat harga mengalami deflasi. Terlepas dari metodologi berbeda yang digunakan oleh investor nilai, logika yang mendasarinya adalah mencoba membeli sesuatu dengan harga kurang dari yang dia pikir nilainya saat ini.

    Contoh Asset Play

    Pengecer terbesar di dunia, Walmart, dapat dianggap sebagai asset playkarena memiliki real estat yang berharga, beberapa di antaranya di lokasi utama, di seluruh negeri. Juga, raksasa Arkansas telah menciptakan divisi dan perusahaan terpisah untuk mengelola kepemilikannya dengan lebih baik dan mengurangi kewajiban pajaknya. Misalnya, toko Walmart membayar miliaran dolar untuk disewakan kepada trust investasi real estat (REIT) yang dimiliki oleh perusahaan itu sendiri. REIT kemudian membagikan dividen kepada investor, memungkinkan Walmart mengurangi pajaknya.

    Pada catatan serupa, IBM dapat dianggap sebagai permainan aset juga karena memegang jumlah paten maksimum di antara perusahaan teknologi terkemuka. Paten mewakili aset yang membentuk parit di sekitar penawaran layanan intinya dan mewakili peluang menghasilkan uang bagi perusahaan.

    Misalkan sebuah perusahaan terdaftar dengan kapitalisasi pasar €10 juta dan memiliki aset dan kewajiban berikut yang diperhitungkan:
    • Sebuah gedung bernilai 5 juta euro. Nilai sebenarnya adalah 15 juta euro.
    • Uang tunai senilai 10 juta euro.
    • Perusahaan juga memiliki utang senilai 5 juta.


    Perusahaan tidak beroperasi, sehingga tidak ada pengeluaran, keuntungan atau kerugian di kemudian hari.

    Pertama-tama, kita bisa melihat bahwa nilai bukunya tidak sama dengan nilai aslinya. Hal ini dikarenakan nilai riil dari aset real estate (bangunan) jauh lebih tinggi daripada nilai yang tercermin dalam akuntansi.
    • Nilai buku: 5 + 10-5 = 10 juta euro
    • Nilai intrinsik: 15 + 10-5 = 20 juta euro


    Dalam hal menganalisis perusahaan, kami tertarik untuk menganalisis nilai intrinsik mereka yang sebenarnya, bukan nilai buku mereka. Oleh karena itu, yang harus kita bandingkan adalah nilai intrinsiknya dengan kapitalisasi pasarnya, dengan mengabaikan nilai bukunya.

    Dalam hal ini, kita menghadapi permainan aset, karena nilai intrinsiknya (20 juta euro) lebih tinggi dari kapitalisasi pasarnya (10 juta euro). Ini akan memberi kami margin keamanan 50% atas investasi ini.

    Memang benar bahwa contoh ini cukup sederhana, tetapi saya harap ini membantu Anda mendapatkan gambaran tentang cara kerja analisis untuk menentukan apakah kita menghadapi permainan aset.

    Keuntungan Berinvestasi dalam Asset Play

    Keuntungan utama berinvestasi dalam asset play atau permainan aset adalah bahwa perusahaan tempat Anda berinvestasi memiliki bantalan pengaman, yang merupakan nilai aset mereka, yang menyulitkan (meskipun bukan tidak mungkin) untuk menurunkan nilainya.

    Keuntungan lain dari berinvestasi pada jenis perusahaan ini adalah bahwa dalam beberapa kasus perhitungan nilai intrinsiknya biasanya cukup sederhana, dalam hal akuntansi mencerminkan dengan baik nilai asetnya.

    Kerugian Berinvestasi dalam Asset Play

    Kelemahan terbesar dari berfokus pada investasi di jenis perusahaan ini adalah mereka sangat sulit ditemukan. Mungkin pada masa Benjamin Graham Itu lebih sederhana, tetapi pasar telah menjadi jauh lebih efisien dalam hal ini. Namun, saya tidak bermaksud mengatakan bahwa menemukan permainan aset itu tidak mungkin, hanya saja tidak semudah sebelumnya.

    Kelemahan lain dari asset play adalah bahwa nilai aset dapat memburuk seiring waktu, menyebabkan nilainya menurun. Misalnya, perusahaan mungkin memiliki sejumlah paten yang kedaluwarsa, atau perusahaan menghabiskan uangnya untuk investasi yang merusak.

    Akhirnya, bahkan jika kita menemukan sebuah perusahaan yang memenuhi semua persyaratan, dan bahwa asetnya tidak kehilangan nilainya, mungkin perlu waktu bagi pasar untuk mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan tersebut, menyebabkan kita diinvestasikan di perusahaan yang tidak menciptakan nilai.

    Nah itu dia definisi asset play, yang sudah saya uraikan secara lengkap untuk Anda. Semoga dengan artikel ini Anda bisa lebih memahami asset play.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    kalo aset yang tidak berupa fisik, maka pasti resikonya juga besar, toh selama perusahaan itu tetap beroperasi dan performancenya stabil, maka data pelanggan aktif bisa jadi aset maya, jika performace perusahaannya jelak, maka jelasitu bakal jadi beban

    Comment

    Advanced mode
    • #3 Collapse

      Ini dalam bentuk apa ya om ada fisiknya atau bagaimana om kalau investasi di asset play kalau investasi di forex itukan dalam bentuk mata uang yang ada di market sehingga ada mekanisme dalam menentukan profit yangbingin di capai.

      Comment

      Advanced mode
      • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
      • #4 Collapse

        kalo cuman cari nilai per atau pbv itu mah ngak perlu hitung sendiri kan udah ada di properties saham , di apps saham juga banyak, trader ngak perlu repot, karena perusahaan yang masuk bursa saham jelas harus buka2an pembukuannya

        Comment

        Advanced mode

        Online

        Working...
        X