Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
This topic is closed.
X
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Apa Hubungan Suku Bunga dan Pasar Forex?
    Click image for larger version

Name:	percent-3331252_1280.png
Views:	1
Size:	38.2 KB
ID:	13022033

    Pasar forex terhubung dengan suku bunga yang memungkinkan suku bunga berpengaruh langsung pada arah pasangan mata uang. Dalam kesempatan kali ini, kita akan membahas secara mendalam tentang bagaimana tingkat suku bunga mempengaruhi pasar forex.

    Sovereign rate merupakan suku bunga resmi yang dikeluarkan oleh pemerintah suatu negara dan digunakan untuk menciptakan pasar forward forex. Kurs forward, dari pasangan mata uang adalah tanggal yang lebih panjang dari kurs spot. Karena suku bunga negara berfluktuasi relatif terhadap suku bunga negara lainnya, maka perubahan tersebut dapat mendorong arah pasar forex.

    Sebagian besar transaksi yang terjadi di pasar mata uang disebut sebagai transaksi spot. Transaksi mata uang spot adalah transaksi di mana pengiriman mata uang fisik terjadi dalam 2 hari kerja. Jika transaksi kurang dari spot, itu disebut sebagai tom-next. Sangat sedikit pasangan mata uang yang diperdagangkan atas dasar ini, dan hanya digunakan dengan negara-negara yang berbatasan satu sama lain seperti AS dan Kanada.

    Jika suatu transaksi memiliki tanggal penyelesaian yang lebih lama dari 2 hari kerja, maka disebut sebagai transaksi kurs forward. Tingkat forward disesuaikan untuk setiap hari di luar tempat. Misalnya, jika Anda meminta tanggal penyelesaian pada 1 November dan 3 November, tarifnya akan berbeda.

    Currency Carry

    Pada intinya, suku bunga dan pasar mata uang terdiri dari peminjam dan pemberi pinjaman. Saat Anda bertransaksi di pasar valas, Anda membeli mata uang dan sekaligus menjual mata uang lain. Secara teori, jika Anda menerima mata uang fisik, Anda akan segera menempatkan dana di bank dan mendapatkan bunga atas modal Anda.

    Anda meminjamkan uang yang Anda terima ke bank yang akan membayar Anda dan tingkat bunga pinjaman itu. Bunga yang akan Anda terima akan didasarkan pada berapa lama Anda memiliki uang di bank, dan semakin lama Anda setuju untuk menguncinya, semakin baik tarifnya. Sebagian besar transaksi mata uang berfluktuasi di sekitar kurs semalam, yang merupakan kurs yang dipinjamkan bank satu sama lain.

    Pasar mata uang didorong oleh perbedaan antara suku bunga negara dalam jangka panjang. Jika Anda membeli mata uang dengan imbal hasil yang lebih tinggi dengan maksud untuk menahannya dan mendapatkan selisih imbal hasil, Anda akan menemukan bahwa Anda menghadapi risiko spot.

    Penurunan nilai tukar spot karena keuntungan dalam perbedaan hasil dikenal sebagai paritas bunga tertutup. Konsep teoretis ini menyiratkan bahwa Anda sama-sama kaya dengan membeli mata uang dengan kurs lebih tinggi, atau membeli mata uang dengan kurs lebih rendah.

    Misalnya, jika Anda membeli USD dan menjual EUR dan berencana untuk menahan mata uang tersebut selama 2 tahun, Anda akan mendapatkan 1,5% karena perbedaan hasil. Paritas suku bunga mengatakan bahwa selama periode 2 tahun Euro akan meningkat nilainya relatif terhadap dolar jika tidak, pedagang arbitrase akan masuk dan mengambil keuntungan dari kesempatan ini, dengan mengurangi kurs forward ke paritas.

    Currency carry adalah istilah yang menjelaskan apakah Anda akan mendapatkan bunga atau membayar bunga saat Anda memegang pasangan mata uang. Mata uang dengan tingkat yang lebih tinggi akan mendapatkan apa yang disebut sebagai perbedaan suku bunga atau carry. Setiap negara memiliki tingkat bunga mata uang asing sendiri.

    Misalnya, obligasi pemerintah Jerman memiliki tingkat bunga tertentu berdasarkan nilai obligasi. Ketika harga obligasi meningkat, imbal hasil obligasi menurun. Ketika harga obligasi turun, imbal hasil obligasi meningkat. Jika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga yang relatif lebih tinggi dibandingkan dengan mata uang yang Anda jual, Anda akan mendapatkan selisih tingkat bunga masing-masing, yang disebut carry.

    Banyak pedagang menggunakan strategi carry untuk menghasilkan pendapatan. Mereka mencari pasangan mata uang yang relatif stabil di mana mereka dapat memperoleh penghasilan jika pasangan mata uang tersebut tidak kehabisan keuntungan dari memegang mata uang yang menghasilkan lebih tinggi. Karena pasar mata uang memberikan peluang untuk meningkatkan keuntungan, bahkan perbedaan suku bunga yang kecil pun dapat diperbesar.

    Informasi ini juga penting ketika Anda mempertimbangkan untuk menyingkat mata uang yang menghasilkan lebih tinggi. Jika Anda menjual mata uang pasar yang sedang berkembang dan berencana untuk menahan posisi tersebut untuk beberapa waktu, Anda biasanya harus membayar perbedaan suku bunga untuk mempertahankan posisi itu.

    Misalnya, jika Anda ingin mempersingkat Real Brasil, terhadap dolar AS, Anda harus membayar selisih antara suku bunga jangka pendek 14% saat ini yang akan Anda terima dari memegang mata uang, sambil menghasilkan sekitar 25/50 basis poin dari memegang dolar AS.

    Perkiraan perbedaan 13,5% ini perlu dibuat dalam nilai nilai tukar selama periode holding, agar posisi short ini berhasil. Semakin lama Anda menahan jenis posisi short ini, semakin banyak bunga yang harus Anda bayar dan semakin besar langkah positif yang diperlukan untuk mengimbangi hambatan ini pada keuntungan perdagangan Anda.

    Nilai Spot Vs Forward

    Kurs spot adalah kurs paling likuid dan kutipan paling umum yang tersedia. Hal ini karena itu menyediakan pengiriman mata uang fisik dalam dua hari kerja. Penyelesaian di luar kurs spot disebut sebagai kurs forward. Untuk menghasilkan kurs forward, Anda akan menambah atau mengurangi poin forward ke kurs spot. Point forward dihitung dari setiap suku bunga mata uang untuk periode tersebut.

    Kurs forward diperdagangkan secara aktif oleh pedagang kurs forward. Banyak meja forward rate menangani transaksi yang jatuh tempo hingga dua tahun. Untuk hasil di luar 2 tahun, perbedaan suku bunga dikutip oleh kelompok pendapatan tetap jangka panjang. Secara teori, forward rate adalah prediksi tingkat suku bunga pada beberapa periode di masa depan.

    Bank Sentral dan Suku Bunga

    Bank sentral dari setiap bangsa yang berdaulat adalah badan yang bertugas mengendalikan inflasi. Salah satu cara bank sentral dapat mengendalikan inflasi adalah dengan menetapkan suku bunga pinjaman/pinjaman.

    Lembaga perbankan saling membebankan tarif semalam yang menyediakan pendanaan operasi sehari-hari. Suku bunga bank sentral dapat secara langsung mempengaruhi pinjaman jangka pendek dengan mengubah suku bunga pinjaman overnight. Di AS, Federal Reserve dapat mempengaruhi suku bunga dengan membeli dan menjual sekuritas AS seperti treasury.

    Misalnya, ketika bank sentral membeli surat berharga pemerintah, ia menyuntikkan uang tunai ke pasar yang dapat digunakan untuk pinjaman, yang membantu penurunan suku bunga. Ketika bank sentral menjual sekuritas, itu mengurangi likuiditas di pasar untuk mengurangi pinjaman yang memungkinkan suku bunga naik.

    Mengukur Inflasi

    Inflasi didefinisikan pada kenaikan harga. Jika harga barang dan jasa meningkat pada tingkat yang lebih besar dari pendapatan Anda, kekayaan Anda akan menurun. Harga obligasi juga turun jika harga meningkat relatif terhadap pembayaran tetap yang akan Anda terima dari kupon obligasi. Mengalami inflasi, di beberapa sektor dianggap positif, misalnya kenaikan harga saham umumnya dianggap sebagai hal yang baik.

    Ada beberapa cara ekonom mengukur inflasi, termasuk menentukan nilai barang dan jasa tertentu. Harga pangan dan energi memainkan peran besar, begitu juga dengan perumahan dan pendapatan. Sebagian besar indeks inflasi mengecualikan makanan dan energi dan menyebutnya sebagai tingkat inflasi inti.

    Ukuran patokan inflasi yang digunakan oleh Federal Reserve adalah Pengeluaran Konsumsi Pribadi. Ada beberapa indeks lain yang banyak digunakan antara lain Indeks Harga Konsumen (IHK) dan deflator PDB.

    Kecepatan Uang

    Konsep lain yang terkait dengan inflasi adalah perputaran uang. Yang umumnya menyebabkan harga naik adalah perpindahan uang dari satu pihak ke pihak lain, yang aktivitasnya terus berlangsung. Perputaran uang dihitung melalui jumlah uang beredar yang mulai meningkat secara substansial ketika inflasi mulai berlangsung.

    Sepanjang sejarah Amerika Serikat, inflasi telah berubah secara drastis, dan telah dikendalikan oleh perubahan suku bunga. Salah satu mandat dari US Federal Reserve Bank adalah menjaga inflasi pada kisaran tertentu, menargetkan tingkat inflasi yang paling tepat untuk pertumbuhan yang optimal.

    Ketika ekspektasi inflasi naik di atas tingkat yang ditargetkan Federal Reserve, mereka cenderung meningkatkan suku bunga, yang mengurangi permintaan untuk pinjaman dan aktivitas konsumen. Ketika ekspektasi inflasi menurun, Federal Reserve lebih cenderung mempertahankan suku bunga rendah untuk meningkatkan pertumbuhan dan memacu lapangan kerja.

    Manfaat dari suku bunga yang lebih tinggi, selain memerangi inflasi adalah bahwa ia meningkatkan suku bunga yang akan dibayarkan bank kepada deposan. Aspek negatif dari kenaikan suku bunga adalah menurunkan nilai obligasi, dan aset pendapatan tetap lainnya.

    Perubahan Suku Bunga

    Perubahan suku bunga tercermin dalam basis poin. Ada beberapa cara investor mengukur suku bunga. Ada tingkat bunga itu sendiri, tingkat relatif terhadap tingkat bunga negara lain, dan juga perubahan kurva tingkat bunga.

    Jangka waktu produk suku bunga yang lebih lama berkorelasi dengan eksposur yang lebih tinggi. Kecembungan mengukur seberapa sensitif kurva tingkat bunga terhadap harga obligasi relatif terhadap tingkat bunga.

    Ekspektasi Inflasi

    Ekspektasi inflasi ke depan tercermin dari instrumen pasar yang meliputi treasury inflation protected securities (TIPS). Hasil pada jenis obligasi ini memasukkan ekspektasi inflasi dengan menetapkan harga dalam erosi nilai obligasi terhadap inflasi.

    Misalnya, jika hasil pada treasury 10-tahun adalah 1,8%, dan tingkat inflasi tahun ke tahun adalah 1,3%, maka Anda akan menerima hasil 0,5% pada obligasi TIPS yang Anda beli. Jika, inflasi bergerak lebih tinggi dan imbal hasil tetap sama, nilai obligasi akan meningkat saat imbal hasil menurun.

    Ingin belajar lebih banyak seputar trading forex atau bahkan sedang mencari broker forex terbaik untuk trading? Jika iya, Anda dapat bergabung dengan https://www.fxglobeinsta.com/

Online

Working...
X