Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Apa itu Derivative? Ini Penjelasan Lengkapnya
    Apa Itu Derivatif?

    Click image for larger version

Name:	tumb.png
Views:	1
Size:	32.9 KB
ID:	13017932

    Derivatif merupakan kontrak antara 2 pihak ataupun lebih yang nilainya didasarkan pada aset keuangan dasar yang disepakati( semacam sekuritas) ataupun sekumpulan aset( semacam indeks). Instrumen pokok yang umum termasuk obligasi, komoditas, mata uang, suku bunga, indeks pasar, dan saham. Derivatif termasuk sekuritas sekunder yang nilainya semata-mata didasarkan (diturunkan) pada nilai sekuritas primer yang terkait dengannya - disebut underlying. Biasanya, derivatif dianggap sebagai investasi lanjutan.

    Ada dua kelas produk turunan "kunci" dan "opsi". Produk kunci (misalnya swap, futures, atau forward) mengikat masing-masing pihak dari awal ke persyaratan yang disepakati selama masa kontrak. Produk opsi (misalnya opsi saham), di sisi lain, menawarkan hak kepada pemegangnya, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset atau sekuritas yang mendasari dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa opsi. Sedangkan nilai derivatif didasari pada aset, kepemilikan derivatif tidak berarti kepemilikan aset. Kontrak berjangka, kontrak forward, opsi, swap, dan waran merupakan derivatif yang umum digunakan.

    Kontrak Berjangka

    Kontrak berjangka, misalnya, adalah derivatif karena nilainya dipengaruhi oleh kinerja aset yang mendasarinya. Kontrak berjangka adalah kontrak untuk membeli atau menjual komoditas atau sekuritas dengan harga yang telah ditentukan dan pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan. Kontrak berjangka distandarisasi dengan ukuran kuantitas tertentu dan tanggal kedaluwarsa. Kontrak berjangka dapat digunakan dengan komoditas, seperti minyak dan gandum, serta logam mulia seperti emas dan perak.

    Opsi Ekuitas

    Ekuitas atau opsi saham adalah jenis derivatif karena nilainya "diturunkan" dari saham yang mendasarinya. Pilihan datang dalam bentuk: panggilan dan panggilan. Opsi beli membagikan hak kepada pemegangnya buat membeli saham yang mendasarinya pada harga yang sudah ditetapkan( disebut harga konvensi) serta dengan bertepatan pada yang sudah ditentukan yang dijabarkan dalam kontrak (disebut tanggal kedaluwarsa). Opsi jual memberi pemegang hak untuk menjual saham pada harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya yang diuraikan dalam kontrak. Ada biaya di muka untuk opsi yang disebut opsi premium.

    Persamaan risk-reward sering dianggap sebagai dasar filosofi investasi dan derivatif dapat digunakan untuk memitigasi risiko (hedging), atau dapat digunakan untuk spekulasi di mana tingkat risiko versus reward akan dipertimbangkan. Misalnya, seorang pedagang mungkin mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga indeks yang diantisipasi, seperti S&P 500, dengan menjual kontrak berjangka terkait. Derivatif yang digunakan sebagai lindung nilai memungkinkan risiko yang terkait dengan harga aset yang mendasari dialihkan antara pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak.

    Pertukaran dan Regulasi Derivatif

    Beberapa derivatif diperdagangkan di bursa sekuritas nasional dan diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Derivatif lainnya diperdagangkan over-the-counter (OTC), yang melibatkan kesepakatan yang dinegosiasikan secara individual antara para pihak.

    Futures

    Sebagian besar derivatif diperdagangkan di bursa. Komoditi berjangka, misalnya, berdagang di bursa berjangka, yaitu pasar tempat berbagai komoditas diperjualbelikan. Broker dan pedagang komersial adalah anggota bursa dan harus terdaftar di National Futures Association (NFA) dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

    CFTC mengatur pasar berjangka dan merupakan agen federal yang bertugas mengatur pasar sehingga pasar berfungsi secara adil. Pengawasan dapat mencakup pencegahan penipuan, praktik perdagangan yang kasar, dan pengaturan perusahaan broker.

    Options

    Kontrak opsi diperdagangkan di Chicago Board Options Exchange (CBOE), yang merupakan pasar opsi terbesar di dunia. Anggota bursa ini diatur oleh SEC, yang memantau pasar untuk memastikan mereka berfungsi dengan baik dan adil.

    Transaksi OTC

    Penting untuk diperhatikan bahwa regulasi dapat berbeda-beda, bergantung pada produk dan pertukarannya. Di pasar mata uang, misalnya, perdagangan dilakukan melalui over-the-counter (OTC), yaitu antara broker dan bank versus bursa formal. Dua pihak, seperti perusahaan dan bank, mungkin setuju untuk menukar mata uang dengan yang lain dengan nilai tertentu di masa depan. Bank dan broker diatur oleh SEC. Namun, investor perlu mewaspadai risiko dengan pasar OTC karena transaksi tidak memiliki pasar pusat atau tingkat pengawasan peraturan yang sama dengan transaksi yang dilakukan melalui bursa nasional.

    Derivatif Dua Partai

    Kontrak berjangka komoditas adalah kontrak untuk membeli atau menjual komoditas dalam jumlah yang telah ditentukan sebelumnya dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Komoditi berjangka sering digunakan untuk melakukan lindung nilai atau melindungi investor dan bisnis dari pergerakan harga komoditas yang merugikan.

    Misalnya, komoditas turunan digunakan oleh petani dan penggilingan untuk memberikan gelar "asuransi." Petani memasuki kontrak untuk mengunci harga yang dapat diterima untuk komoditas tersebut, dan penggilingan memasuki kontrak untuk mengunci pasokan komoditas yang terjamin. Meskipun petani dan penggilingan telah mengurangi risiko dengan melakukan lindung nilai, keduanya tetap terpapar risiko perubahan harga.

    Contoh Derivatif Komoditas

    Misalnya, ketika petani yakin akan harga tertentu untuk komoditas tersebut, harga dapat naik (karena, misalnya, kekurangan karena kejadian terkait cuaca) dan petani pada akhirnya akan kehilangan pendapatan tambahan yang seharusnya diperoleh. Demikian pula, harga komoditas bisa turun, dan penggilingan harus membayar lebih banyak untuk komoditas tersebut daripada yang seharusnya dia bayar.

    Sebagai contoh, anggaplah pada bulan April 2020 petani menandatangani kontrak berjangka dengan penggilingan untuk menjual 5.000 gantang gandum dengan harga $4,404 per gantang pada bulan Juli. Pada tanggal kedaluwarsa pada Juli 2017, harga pasar gandum turun menjadi $4,350, tetapi penggilingan harus membeli dengan harga kontrak $4,404, yang lebih tinggi dari harga pasar yang berlaku sebesar $4,350. Alih-alih membayar $21.750 (4.350 x 5.000), penggilingan akan membayar $22.020 (4.404 x 5.000), sementara petani memperoleh harga yang lebih tinggi dari harga pasar.

    Namun, jika harga naik menjadi $5 per gantang, lindung nilai penggilingan akan mengizinkan gandum dibeli dengan harga kontrak $4,404 versus harga yang berlaku $5 pada tanggal kedaluwarsa Juli. Sebaliknya, petani akan menjual gandum dengan harga yang lebih rendah daripada harga pasar $5 yang berlaku.

    Manfaat Derivatif

    Mari gunakan kisah pertanian fiksi untuk mengeksplorasi mekanisme beberapa jenis turunan. Gail, pemilik Peternakan Ayam Sehat, mengkhawatirkan fluktuasi harga ayam baru-baru ini atau volatilitas di pasar ayam akibat laporan flu burung. Gail ingin melindungi bisnisnya dari mantra kabar buruk lainnya. Jadi dia bertemu dengan seorang investor yang membuat kontrak berjangka dengannya.

    Investor setuju untuk membayar $30 per ekor ketika unggas siap disembelih dalam waktu enam bulan, terlepas dari harga pasar. Jika pada saat itu harganya di atas $30 maka investor akan mendapatkan keuntungan karena mereka dapat membeli unggas tersebut dengan harga di bawah harga pasar dan menjualnya di pasar dengan harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Jika harganya turun di bawah $30, Gail akan mendapatkan keuntungan karena dia akan dapat menjual unggasnya lebih dari harga pasar saat ini, atau lebih dari apa yang dia dapatkan untuk burung di pasar terbuka.

    Derivatif dan Hedging

    Dengan menandatangani kontrak berjangka, Gail telah terlindungi dari pergantian harga di pasar, sebab dia sudah mengunci harga$30 per burung. Dia mungkin merugi jika harga terbang hingga $50 per burung karena ketakutan sapi gila, tetapi dia akan terlindungi jika harga turun menjadi $10 karena berita tentang wabah flu burung. Dengan melakukan lindung nilai dengan kontrak berjangka, Gail dapat fokus pada bisnisnya dan membatasi kekhawatirannya tentang fluktuasi harga.

    Penting untuk diingat bahwa ketika perusahaan melakukan lindung nilai, mereka tidak berspekulasi tentang harga komoditas. Sebaliknya, lindung nilai hanyalah cara bagi masing-masing pihak untuk mengelola risiko. Setiap pihak memiliki keuntungan atau margin yang dibangun ke dalam harga mereka, dan lindung nilai membantu melindungi keuntungan tersebut agar tidak dihilangkan oleh pergerakan pasar dalam harga komoditas. Apakah harga komoditas bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga kontrak berjangka saat kedaluwarsa, kedua belah pihak melakukan lindung nilai atas keuntungan mereka atas transaksi tersebut dengan menandatangani kontrak satu sama lain.

    Swap Derivatif

    Derivatif juga dapat digunakan dengan produk suku bunga. Derivatif suku bunga paling sering digunakan untuk lindung nilai terhadap risiko suku bunga. Risiko suku bunga dapat terjadi ketika perubahan suku bunga menyebabkan nilai harga aset acuan berubah.

    Pinjaman, misalnya, dapat diterbitkan sebagai pinjaman dengan suku bunga tetap, (suku bunga yang sama selama masa pinjaman), sementara yang lain dapat diterbitkan sebagai pinjaman dengan suku bunga variabel, yang berarti tingkatnya berfluktuasi berdasarkan suku bunga di pasar. Beberapa perusahaan mungkin ingin pinjaman mereka dialihkan dari suku bunga variabel menjadi suku bunga tetap.

    Misalnya, jika perusahaan memiliki tarif yang sangat rendah, mereka mungkin ingin menguncinya untuk melindungi mereka jika terjadi kenaikan tarif di masa mendatang. Perusahaan lain mungkin memiliki hutang dengan suku bunga tetap tinggi versus pasar saat ini dan ingin beralih atau menukar suku bunga tetap tersebut dengan suku bunga variabel yang lebih rendah saat ini di pasar. Pertukaran dapat dilakukan melalui pertukaran suku bunga di mana kedua pihak menukar pembayaran mereka sehingga satu pihak menerima kurs mengambang dan pihak lainnya menerima kurs tetap.

    Demikian pembahasan lengkap mengenai apa itu derivative, yang perlu Anda ketahui. Semoga ulasan ini bisa menjadi referensi untuk Anda yang ingin tahu banyak soal derivative.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    Jika dipahami dari penjelasan om adalah mengenai perlindungan nilai bisnis bila terjadi sesuatu di luar dugaan.
    Belum dijelaskan apakah hal ini berbeda dengan asuransi bisnis yang intinya itu khan kalau terjadi hal yang tak diharapkan maka pelaku bisnis mendapatkan ganti rugi yang sesuai perjanjian.
    pelaku Bisnis mendapatkan semacam ganti rugi seandainya komoditas yang dijual ternyata harganya anjlok!!!!!!...... merosot turun dan inilah yang mendapatkan ganti rugi.
    :yol:

    Comment

    Advanced mode
    • #3 Collapse

      Originally posted by undefined View Post
      Kontrak berjangka komoditas adalah kontrak untuk membeli atau menjual komoditas dalam jumlah yang telah ditentukan sebelumnya dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang.
      Mohon dijelaskan bagian yang ini Om. Kalau dari kalimat itu yang saya tangkap adalah penyelesaian transaksi jual beli antara penjual dan pembeli belum terjadi ya. Pembeli belum menyerahkan uang dan penjual belum menyerahkan komoditas. Baru sebatas melakukan kesepakatan volume dan harga lalu menuangkannya dalam bentuk sebuah kontrak. Trims

      Comment

      Advanced mode
      • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
      • #4 Collapse

        kalo index itu kan derivatif dari saham atau forex, lalu reksadana itu adalah derivatif dari pasar saham, jadi turunan, bukan dari bisnis intinya, cirinya jelas cuman mengikuti index pasar daripada kuantitas dan kualitas market yang dipantau
        Place your siggy here

        Comment

        Advanced mode

        Online

        Working...
        X