Вход

Log in with

RULES FORUM ~ Wajib dibaca oleh seluruh member Indo.MT5 !

Setiap member forum Indo.MT5 diwajibkan untuk membaca
dan memahami Peraturan yang diberlakukan di forum ini.

Adapun link dari thread-thread yang berisi Peraturan Forum adalah sbb:
  1. Indo MT5 Forum Rules
  2. Peraturan Bonus Posting


Rules untuk thread tertentu secara spesifik:
Sebaiknya member lama juga mengecek kembali thread-thread
yang berisi peraturan tersebut secara berkala, agar tahu jika ada update.

Harap menjadi perhatian seluruh member.

Terima kasih.




Ttd,
Admin & Moderator.
See more
See less
X
 
  • Filter
  • Time
  • Show
Clear All
new posts
20
  • #1 Collapse

    Cara Menggunakan Calendar Trading dan Spread Option Strategies
    Strategi spread options strategy adalah strategi netral pasar untuk opsi trader berpengalaman yang mengharapkan tingkat volatilitas yang berbeda di saham yang mendasarinya pada berbagai titik waktu, dengan risiko terbatas di kedua arah. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga saham netral atau terarah ke harga kesepakatan di kalender yang menyebar dengan risiko terbatas jika pasar bergerak ke arah lain.

    Apa itu calendar spread?

    Calendar spread biasanya melibatkan pembelian dan penjualan jenis opsi yang sama (calls atau put) untuk keamanan dasar yang sama pada harga kesepakatan yang sama, tetapi pada tanggal kedaluwarsa yang berbeda (meskipun ada perbedaan kecil). Jenis strategi ini juga dikenal sebagai time atau horizontal spread karena tanggal jatuh tempo yang berbeda. Penyebaran kalender panjang yang khas melibatkan pembelian opsi jangka panjang dan penjualan opsi jangka pendek dengan jenis dan harga pelaksanaan yang sama. Misalnya, Anda dapat membeli strike price call 100 dua bulan dan menjual strike price call 100 satu bulan. Ini adalah posisi debit, artinya Anda membayar di awal perdagangan.

    Tujuan dari strategi calendar spread adalah untuk memanfaatkan perbedaan yang diharapkan dalam volatilitas dan peluruhan waktu, sambil meminimalkan dampak pergerakan dalam keamanan yang mendasarinya. Tujuan dari calendar spread panggilan jangka panjang adalah untuk saham yang mendasarinya berada pada atau dekat, harga kesepakatan terdekat saat kedaluwarsa dan memanfaatkan peluruhan waktu dekat. Bergantung pada di mana saham relatif terhadap harga kesepakatan saat diimplementasikan, perkiraan bisa netral, bullish atau bearish.

    Calendar Spread Panjang

    Kalender spread yang panjang sering disebut sebagai time spread adalah jual beli call option atau jual beli opsi jual dengan harga kesepakatan yang sama tetapi memiliki bulan kedaluwarsa yang berbeda. Intinya, jika pedagang menjual opsi jangka pendek dan membeli opsi bertanggal lebih lama, hasilnya adalah debit bersih ke akun. Penjualan opsi jangka pendek mengurangi harga opsi jangka panjang membuat perdagangan lebih murah daripada membeli opsi jangka panjang langsung. Karena dua opsi kedaluwarsa dalam bulan yang berbeda, perdagangan ini dapat mengambil berbagai bentuk seiring berlalunya bulan kedaluwarsa.

    Ada dua jenis penyebaran kalender yang panjang: call and put. Ada keuntungan yang melekat untuk memperdagangkan kalender put di atas kalender panggilan, tetapi keduanya adalah perdagangan yang dapat diterima. Apakah pedagang menggunakan panggilan atau menempatkan tergantung pada sentimen sarana investasi yang mendasarinya. Jika seorang trader bullish, mereka akan membeli spread panggilan kalender. Jika trader bearish, mereka akan membeli kalender put spread. Penyebaran kalender yang panjang adalah strategi yang baik untuk digunakan ketika harga diperkirakan akan berakhir pada harga kesepakatan pada saat berakhirnya opsi bulan depan. Strategi ini ideal untuk trader yang sentimen jangka pendeknya netral. Idealnya, opsi jangka pendek akan habis masa berlakunya. Setelah ini terjadi, pedagang dibiarkan dengan posisi opsi panjang.

    Jika trader masih memiliki perkiraan netral, mereka dapat memilih untuk menjual opsi lain melawan posisi panjang, melanjutkan ke spread lain. Di sisi lain, jika pedagang sekarang merasa saham akan mulai bergerak ke arah perkiraan jangka panjang, pedagang dapat meninggalkan posisi panjang dalam permainan dan menuai keuntungan dari memiliki potensi keuntungan yang tidak terbatas.

    Merencanakan Perdagangan

    Langkah pertama dalam merencanakan perdagangan adalah mengidentifikasi sentimen pasar dan kondisi pasar selama beberapa bulan ke depan. Mari kita asumsikan seorang trader memiliki pandangan bearish di pasar dan sentimen keseluruhan tidak menunjukkan tanda-tanda perubahan selama beberapa bulan ke depan. Dalam hal ini, pedagang harus mempertimbangkan penyebaran kalender put. Strategi ini dapat diterapkan pada saham, indeks, atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Namun, untuk hasil terbaik, pedagang mungkin mempertimbangkan liquid vehicle dengan spread sempit antara harga bid dan ask. Sebagai contoh, kami menggunakan DIA, yaitu ETF yang melacak Dow Jones Industrial Average.

    Pada grafik lima tahun ini (Gambar 1), aksi harga baru-baru ini menunjukkan pola terbalik yang dikenal sebagai pola head-and-shoulders. Harga telah mengkonfirmasi pola ini, yang menunjukkan penurunan yang berkelanjutan.

    Click image for larger version

Name:	tumb1.gif
Views:	1
Size:	31.6 KB
ID:	13015326

    Gambar 1: Pola pembalikan turun pada grafik lima tahun DIA

    Pada grafik satu tahun, harga akan tampak oversold, dan harga berkonsolidasi dalam jangka pendek. Berdasarkan metrik ini, sebaran kalender akan cocok. Jika harga benar-benar berkonsolidasi dalam jangka pendek, opsi jangka pendek harus kedaluwarsa. Opsi bertanggal lebih lama akan menjadi aset berharga begitu harga mulai melanjutkan tren turun. Berdasarkan harga yang ditunjukkan pada grafik DIA, yaitu $ 113,84, kami melihat harga put bulan Juli dan Agustus 113. Inilah tampilan perdagangan itu:
    • Membeli DIA 113 September menempatkan: - $ 4,30
    • Dijual Juli DIA 113 menempatkan: + $ 1,76
    • Debit bersih: - $ 2,54


    Saat memasuki perdagangan, penting untuk mengetahui bagaimana reaksinya. Biasanya, spread bergerak lebih lambat daripada kebanyakan strategi opsi karena setiap posisi sedikit mengimbangi yang lain dalam jangka pendek. Jika DIA tetap di atas $ 113 pada akhir Juli, maka put Juli akan kedaluwarsa tidak berharga meninggalkan investor pada put pada 113 September. Dalam kasus ini, pedagang ingin pasar bergerak sebanyak mungkin ke sisi bawah. Semakin banyak bergerak, semakin menguntungkan perdagangan ini.

    Jika harga di bawah $ 113, investor dapat memilih untuk meluncurkan posisi pada saat itu, yang berarti mereka akan membeli kembali put 113 Juli dan menjual put 113 Agustus. Jika pedagang semakin bearish di pasar pada saat itu, mereka dapat meninggalkan posisi sebagai long put.

    Langkah terakhir yang terlibat dalam proses ini adalah agar pedagang membuat rencana keluar dan mengelola risiko mereka dengan benar. Ukuran posisi yang tepat akan membantu mengelola risiko, tetapi seorang pedagang juga harus memastikan bahwa mereka memiliki strategi keluar ketika melakukan perdagangan. Kerugian maksimum dalam perdagangan ini adalah hutang bersih $2,54.

    Calendar Spread Candidates

    Anda dapat menggunakan beberapa alat yang tersedia untuk mencari peluang penyebaran kalender. Misalnya, jika Anda memilih "IV 30> HV 30" sebagai kriteria, pemindaian akan mencari level IV yang meningkat relatif terhadap level volatilitas historis (HV). Layar khusus ini mungkin menunjukkan bahwa opsi tertentu "mahal".

    Rincian Untung/Rugi

    Diagram untung / rugi dari sebaran kalender menunjukkan bahwa ketika harga saham naik, jenis perdagangan ini menderita. Pergerakan signifikan di kedua arah dalam waktu singkat mungkin mahal karena cara gamma yang lebih tinggi (tingkat perubahan, atau sensitivitas, terhadap perubahan harga dalam keamanan yang mendasari delta) mempengaruhi kontrak jangka pendek.

    Risiko lain dari posisi ini adalah pengalihan awal saat menjual kontrak jangka pendek (terutama dengan panggilan), di mana tanggal kadaluwarsa mengikuti tanggal ex-dividen. Jika ini masalahnya, kemungkinan penugasan meningkat secara signifikan. Jika penugasan terjadi sebelum tanggal ex-dividen, klien akan berhutang pembayaran dividen karena akun tersebut sekarang saham pendek, kecuali saham sekuritas yang mendasarinya sudah ada di akun. Penugasan awal juga mengubah strategi dari sebaran kalender menjadi long put sintetis jika Anda belum memiliki saham, karena Anda kekurangan saham dan long call, yang merupakan pandangan yang sangat berbeda.

    Mengelola Calender Spread

    Juga disarankan untuk memeriksa tanggal ex-dividen, karena sangat penting untuk memahami risiko penugasan, terutama untuk call spread. Anda dapat menyesuaikan spread seperlunya untuk mempertahankan posisi panjang, sambil menyesuaikan harga kesepakatan kontrak pendek di sepanjang jalan untuk memberikan lebih banyak eksposur delta. Ketika mendekati tanggal kedaluwarsa jangka pendek, Anda perlu membuat keputusan, jual kontrak bulan depan lainnya, tutup seluruh strategi, atau biarkan panggilan jangka panjang atau tetap di tempatnya dengan sendirinya.

    Calender Spread Ditujukan Untuk Trader Berpengalaman dan Berpengetahuan Luas

    Dalam istilah teknis, penyebaran kalender memberikan kesempatan untuk memperdagangkan kemiringan volatilitas horizontal (tingkat volatilitas yang berbeda pada dua titik waktu) dan memanfaatkan tingkat percepatan theta (peluruhan waktu), sementara juga membatasi eksposur ke delta (sensitivitas harga opsi ke aset yang mendasarinya). Skew horizontal adalah perbedaan level volatilitas tersirat antara berbagai tanggal kedaluwarsa.

    Garis Bawah

    Penyebaran kalender yang panjang adalah strategi perdagangan netral meskipun, dalam beberapa kasus, ini bisa menjadi strategi perdagangan terarah. Ini digunakan ketika pedagang mengharapkan pergerakan bertahap atau menyamping dalam jangka pendek dan memiliki lebih banyak bias arah selama umur opsi yang lebih lama. Perdagangan ini dibangun dengan menjual opsi jangka pendek dan membeli opsi bertanggal lebih lama yang menghasilkan debit bersih. Spread ini dibuat dengan call atau put dan, oleh karena itu, bisa menjadi strategi bullish atau bearish. Pedagang menginginkan opsi jangka pendek membusuk pada tingkat yang lebih cepat daripada opsi bertanggal lebih lama.

    Demikian pembahasan cara menggunakan calendar trading dan spread option strategies. Semoga pembahasan ini bisa menjadi referensi untuk Anda yang ingin belajar calendar spread.
  • <a href="https://www.instaforex.org/ru/?x=ruforum">InstaForex</a>
  • #2 Collapse

    tulisan translasi google kadang tidak pas, jadinya malah bingung waktu baca, tapi kalo pake calender untuk melihat jadwal news, itu bisa aja dipake tapi sebelumnya trader udah analisa teknikal untuk menentukan kira2 arah pergerakan selanjutnya , tinggal menunggu momen pemicunya aja
    Place your siggy here

    Comment

    Advanced mode

    Online

    Working...
    X